La maîtrise de sa gestion financière est l’un des enjeux majeurs d’une entreprise. Pour piloter son activité, elle appuie son analyse sur des KPI financiers. Ce sont des indicateurs qui permettent de suivre sa performance financière, sa rentabilité ou encore sa trésorerie. Lorsqu’ils sont bien choisis, ils offrent une vision claire de la santé financière de la société. Comet Data vous présente plusieurs KPI clés pour suivre vos finances.
Qu’est-ce qu’un KPI financier ?
En finance, un KPI (ou indicateur de performance) est une donnée chiffrée ou visuelle qui permet de suivre l’avancement d’une tâche ou d’un objectif relatif à la performance financière de l’entreprise. Il peut prendre la forme d’un pourcentage, d’une barre de progression ou encore d’un graphique. Les KPI sont généralement rassemblés au sein d’un tableau de bord.
Quel est le rôle d’un indicateur clé financier ?
Les indicateurs financiers sont essentiels pour piloter sereinement l’activité. Ils permettent de suivre la santé financière de la structure, de mesurer la progression de ses objectifs, et même de relever rapidement tout risque à venir afin d’y apporter les ajustements nécessaires.
Les KPI finance sont également déterminants pour la prise de décisions stratégiques. Par exemple, une entreprise souhaitant mener des investissements pourra s’appuyer sur ces indicateurs pour évaluer sa trésorerie, et déterminer la faisabilité de son projet.
Les indicateurs financiers sont à adapter :
- au stade de développement de votre société ;
- à votre secteur d’activité ;
- à votre modèle économique (ou business model).
Si les KPI financiers sont suivis de près par les dirigeants d’entreprises et les services financiers, certains indicateurs peuvent aussi être partagés avec des responsables opérationnels. Un chef de chantier pourrait, par exemple, surveiller le taux de consommation des ressources de son chantier ou bien l’écart budgétaire du coût des travaux pour ajuster ses décisions sur le terrain.
Les indicateurs financiers sont donc des outils qui vous accompagnent dans votre pilotage d’entreprise. Ils sont à sélectionner en fonction de votre activité et de vos besoins. Les indicateurs proposés dans cet article sont donc des propositions qu’il convient d’ajuster selon votre situation.
4 KPI finance sur le chiffre d’affaires
Le suivi du chiffre d’affaires (CA) est certainement le premier indicateur à mettre en place au sein d’une entreprise. Il constitue la base de nombreux autres KPI, notamment ceux qui concernent la performance.
Les indicateurs suivants sont utiles pour poser un regard sur l’évolution de votre CA :
- Votre chiffre d’affaires. Il se calcule en multipliant le tarif de vente de chaque produit ou service par les quantités vendues. Il est nécessaire de le présenter à la fois sous sa forme hors taxe (HT) et toutes taxes comprises (TTC), car chaque donnée permet ensuite de calculer des KPI différents. En outre, il est utile de le suivre à la fois à l’année, au mois, voire à la semaine ou à la journée si c’est nécessaire pour votre activité.
- L’évolution de votre chiffre d’affaires. Il s’agit d’un des indicateurs essentiels de la performance de votre entreprise. La comparaison de votre CA peut être menée au niveau annuel (exemple : mettre en parallèle le mois de mars 2025 avec le mois de mars 2024) et mensuel (mars 2025 vs avril 2025), voir à un degré plus fin.
- Le chiffre d’affaires par produit ou service. C’est le moyen de définir les éléments qui se vendent le mieux, et à l’inverse, ceux qui rencontrent le moins de succès. Ce sont des données à coupler avec d’autres indicateurs. Elles peuvent aussi être exploitées dans une matrice SWOT (un outil d’analyse stratégique qui identifie les forces, les faiblesses, les opportunités et les menaces rencontrées par une société).
- L’écart de chiffre d’affaires. Il s’agit de comparer votre CA réel avec votre CA prévisionnel. Vous pouvez ainsi suivre votre évolution au regard de vos objectifs, et mener au besoin des actions rectificatrices.
Chez Comet Data, nous vous aidons à transformer vos données financières en KPI pertinents pour votre entreprise. Pour cela, nous connectons les API de vos logiciels afin de fluidifier l’échange d’informations et de rassembler le tout dans des tableaux de bord entièrement personnalisés. Découvrez notre service de reporting sur mesure.
6 indicateurs financiers de performance
Les indicateurs de performance suivent l’évolution des données financières au regard des objectifs de l’entreprise. Les organes de directions peuvent ainsi ajuster le pilotage de la structure.
1 – Le fonds de roulement
Le fonds de roulement représente les ressources dont dispose une entreprise pour faire face à ses dépenses courantes sans avoir recours à un emprunt. Il permet donc de savoir si elle est en mesure de régler à la fois ses fournisseurs, les salaires de ses employés et toutes ses charges de fonctionnement courantes avant même de percevoir les paiements de ses clients.
| Il peut être calculé de la façon suivante : Le fonds de roulement = Capitaux permanents – Actifs immobilisés |
Un fonds de roulement positif signifie que l’entreprise dispose d’un excédent suffisant pour régler ses charges courantes sans devoir réinjecter de l’argent. En revanche, un résultat négatif que l’entreprise n’est pas en mesure de régler ses charges courantes ni de couvrir ses investissements à long terme. On parle alors d’une situation de sous-capitalisation.
2 – Le besoin en fonds de roulement
Le besoin en fonds de roulement (BFR) correspond au décalage entre les encaissements et les décaissements de l’entreprise. La différence est utilisée pour couvrir tout décalage de trésorerie entre les entrées et les sorties d’argent.
| La formule à utiliser est la suivante : BFR = Stocks en cours + Clients et comptes rattachés – Fournisseurs et comptes rattachés – Dettes fiscales et sociales |
C’est un indicateur à établir dès la création de l’entreprise et la rédaction du prévisionnel financier. Même s’il est impossible d’obtenir un chiffre précis à ce stade, l’entreprise peutémettre des hypothèses réalistes, fondées sur le chiffre d’affaires des sociétés concurrentes de même taille.
3 – Ratio de liquidité générale
Cet indicateur permet de savoir si l’entreprise est en mesure de régler ses dettes financières à court terme. Un “bon” ratio est une mesure à définir par chaque entreprise.
| Ce KPI finance se calcule ainsi : Ratio de liquidité générale = Actif circulant / Passif circulant |
4 – Les ratios de rotations des comptes fournisseurs
Ils permettent de connaître le délai moyen de paiement des fournisseurs. Il se calcule en prenant en compte plusieurs périodes. Plus il augmente, plus l’entreprise est en mesure de régler rapidement ses dettes fournisseurs. En revanche, une baisse de cet indicateur signifie que la structure rencontre des difficultés de trésorerie et qu’elle peine à les rembourser.
Dans une même idée, il est possible d’établir :
- un ratio de rotation des crédits clients ;
- un ratio de rotation des stocks.
5 – Cycle de conversion de trésorerie (CCC)
C’est un KPI finance qui reflète la performance du cycle économique d’une entreprise. Il évalue le délai nécessaire pour convertir ses achats de stocks en liquidité. Comme l’indicateur précédant, c’est un ratio à comparer sur plusieurs périodes afin de mesurer son évolution. Sachez d’ailleurs que ce délai diffère grandement selon les secteurs d’activité.
| Voici la formule à appliquer : Le cycle de conversion = délai d’écoulement des stocks + le délai d’écoulement des ventes – délai d’écoulement des factures à payer |
6 – La valeur ajoutée
Ce KPI représente la richesse brute créée par l’entreprise au cours d’un cycle d’exploitation. Il évalue sa capacité à générer de la valeur et à produire des ressources financières.
Un ratio élevé signifie que l’entreprise crée bien de la richesse. Toutefois, cela ne suffit pas, car elle doit être en mesure de couvrir ses charges d’exploitation. À l’inverse, un ratio faible peut révéler que la société a des coûts initiaux trop importants (coût de production ou achat de matière première).
| Cet indicateur s’évalue ainsi : Valeur Ajoutée (VA) = marge commerciale + production de l’exercice – consommations de l’exercice en provenance de tiers |
8 KPI finance pour le suivi de rentabilité
La rentabilité est un indicateur clé de la santé financière d’une entreprise. L’évaluer permet non seulement de s’assurer de la pérennité de la structure, mais aussi de sa disposition à investir. C’est aussi un levier essentiel de croissance.
1 – La marge nette
La marge nette évalue ce que gagne réellement l’entreprise une fois qu’elle a réglé l’intégralité de ses charges. C’est un indicateur du bénéfice final généré par la structure. Il s’exprime en pourcentage.
| Ce KPI se calcule de la façon suivante : Marge nette = (Bénéfice net / Chiffre d’affaires) x 100 |
2 – La marge brute
La marge brute désigne généralement la marge commerciale. Il s’agit du ratio entre le prix de vente d’un bien et son coût de revient. Cet indicateur s’exprime en chiffres.
| Il s’évalue de la façon suivante : Marge brute = prix de vente HT – prix d’achat HT |
3 – Le seuil de rentabilité
Le seuil de rentabilité indique le chiffre d’affaires minimum à produire pour dégager des bénéfices. Il offre tout à la fois un éclairage sur le CA à atteindre et sur le nombre de ventes nécessaires pour y parvenir. Cet indicateur est généralement défini lors de l’élaboration du prévisionnel financier de l’entreprise.
| La formule à suivre est la suivante : Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux de marge sur coûts variables, soit le chiffre d’affaires minimum à réaliser pour ne pas perdre d’argent. |
4 – Retour sur investissement
Le retour sur investissement (ROI) mesure le gain rapporté à la suite d’un investissement. C’est un indicateur clé pour évaluer la rentabilité d’un projet ou la pertinence d’un engagement financier. Il permet de juger si un investissement a été profitable et de donner un éclairage pour la prise de décisions stratégiques.
| Il se calcule comme suit : Retour sur investissement = (Valeur actuelle de l’investissement – Coût de l’investissement) / Coût de l’investissement |
5 – Résultat d’exploitation (EBIT)
Aussi nommé EBIT (Earnings Before Interest and Taxes), cet indicateur évalue la rentabilité d’une entreprise avant déduction de ses impôts et de ses intérêts. Il identifie la performance de son modèle économique, sans tenir compte des mécanismes d’imposition ou des moyens de financement. Un résultat positif indique un bénéfice tandis qu’un résultat négatif reflète une perte.
On parle d’ailleurs de :
- revenu d’exploitation pour une entreprise soumise à l’impôt sur le revenu ;
- résultat d’exploitation pour une entreprise soumise à l’impôt sur les sociétés.
| La formule de l’EBIT est la suivante : Résultat d’exploitation = produits d’exploitation – charges d’exploitation |
6 – Le résultat net
Le résultat net mesure le bénéfice ou le déficit d’une entreprise en tenant compte de l’ensemble de ses charges et dépenses, y compris ses impôts. Il se calcule ainsi :
| Résultat Net = Chiffre d’affaires – Coûts des biens vendus – Charges d’exploitation – Charges financières – Impôts sur les bénéfices. |
7 – L’excédent brut d’exploitation
L’excédent brut d’exploitation (EBE) évalue la rentabilité brute de l’entreprise sur un cycle d’exploitation, sans prendre en compte les dépenses exceptionnelles ou celles qui sont liées à une politique d’investissement et d’amortissement. Il se mesure comme suit :
| EBE = Chiffre d’affaires – Achats consommés – Consommations en provenance de tiers + Subventions d’exploitation – Charges de personnel – Impôts et Taxes |
8 – Taux de marge opérationnelle
Le taux de marge opérationnel désigne le ratio entre le résultat d’exploitation et son chiffre d’affaires. Il ne prend pas en compte les résultats exceptionnels ou financiers de l’entreprise. Il permet de savoir si l’entreprise crée une richesse supérieure à son coût de revient.
| La formule est la suivante : Marge opérationnelle = Résultat d’exploitation / Chiffre d’affaires |
Finance d’entreprise : 4 KPI pour calculer sa trésorerie
La trésorerie correspond à la somme d’argent disponible immédiatement dans les comptes de l’entreprise. Elle sert à la fois à régler les charges courantes, à couvrir tout décalage de flux financier et à mener des investissements.
Plusieurs indicateurs apportent un éclairage sur cette ressource financière :
- La trésorerie nette. Il s’agit de la somme d’argent disponible à un instant T. Elle se calcule de la façon suivante : Trésorerie nette = fonds de roulement – besoin en fonds de roulement.
- La trésorerie prévisionnelle. Elle aide à anticiper l’évolution des liquidités de l’entreprise. La formule est la suivante : Trésorerie prévisionnelle = Trésorerie initiale + (Encaissements prévus – Décaissements prévus).
- Le délai moyen des paiements. Il reflète la durée moyenne qui s’écoule entre la facturation et l’encaissement de l’argent. Un délai rapide facilite la capacité d’investissement de l’entreprise, tandis qu’une durée importante peut la mettre en difficulté. Il se présente de la manière suivante : Délai moyen des paiements = (créances TTC / CA annuel TTC) x 360 jours.
- La capacité d’autofinancement (CAF). Il s’agit des ressources financières produites par l’entreprise afin d’être réutilisées pour ses propres besoins. Cet argent peut être utilisé pour rembourser des emprunts, mener des investissements ou encore verser des dividendes. Cet indicateur se calcule ainsi : CAF = EBE + produits encaissables – charges décaissables.
Les KPI finance sont des outils indispensables pour suivre la santé financière d’une entreprise et la piloter efficacement. Ils sont à choisir en fonction des objectifs et du modèle économique de la structure. Comet Data vous accompagne dans la mise en place de ces indicateurs financiers. Prenez rendez-vous pour nous présenter vos enjeux actuels et vos besoins.